주식 기업분석 하는법 - 기초

이 글은 주식 투자 입문자들이 장기적 관점에서 기업을 분석하고, 해당 기업이 목표로 하는 비전을 실현할 수 있을 만큼의 장기 투자를 전제로 작성되었습니다.

기업 분석이 필요한 이유

주식 투자를 시작하는 입장이라면 유망 산업을 선별하는 것이 중요합니다. 산업만 선별한 후 패시브 펀드에 투자하는 것도 방법이지만, 산업의 성장을 아웃퍼폼할 기업을 선별해 투자하면 더 큰 수익률을 기대할 수 있습니다. 이를 위해 기업 분석이 필요합니다.

주식 기업분석 하는법

기업 분석을 통해 파악해야 할 것들

투자의 목적은 수익을 내는 것입니다. 이를 위해 주가가 상승할 기업, 즉 미래에 돈을 많이 벌 것으로 기대되는 기업을 찾아야 합니다. 기업이 어떻게 돈을 벌고 있는지(비즈니스 모델), 어떤 점들이 영향을 미치는지(변수), 그리고 앞으로 더 많은 돈을 벌기 위한 계획(비전)을 이해해야 합니다.

비즈니스 모델 이해

기업이 어떤 사업을 통해 돈을 벌고 있는지 이해하는 것은 기업 분석의 첫 걸음입니다. 이를 위해 사업보고서를 살펴보아야 하며, 필요시 기업의 IR 자료나 구글링을 통해 보완할 수 있습니다.

매출 파악

사업보고서를 통해 총매출과 사업 부문별 매출을 살펴봅니다. 이를 통해 기업의 주요 사업과 매출 기여도를 파악할 수 있습니다. 또한 제품, 서비스, 지역 별 매출도 가능한 한 파악해야 합니다.

영업이익 파악

매출에서 비용을 제외하고 남은 영업이익을 파악하는 것도 중요합니다. 영업이익은 기업이 얼마나 효율적으로 돈을 벌고 있는지 이해하는 데 도움이 됩니다. 매출 비중과 영업이익 비중이 다른 경우, 이를 통해 기업의 핵심 사업을 파악할 수 있습니다.

변수: 기업의 사업에 영향을 미치는 요소들

기업에 영향을 미치는 변수는 다양합니다. 이를 파악하기 위해서는 정성적 분석이 필요하며, 이는 사업보고서, 리서치 보고서, 구글링 등 다양한 방법을 통해 수행할 수 있습니다.

시간의 흐름에 따른 기업의 변화

과거부터 현재까지의 주가와 재무 흐름을 살펴보며, 변화의 원인을 파악해야 합니다. 이를 통해 변수를 발견하고, 해당 변수가 재발할 가능성을 평가할 수 있습니다.

 

시세 정보와 재무재표 분석 참고 웹 사이트 : 컴퍼니가이드

종합적인 기업 정보 제공

재무제표 및 실적 분석: 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표 등 주요 재무제표를 제공하여 기업의 재무 상태를 종합적으로 분석할 수 있습니다.

주요 지표: PER, PBR, ROE 등 투자자들이 중요하게 보는 재무 지표들을 손쉽게 확인할 수 있습니다.

성장성 및 수익성 분석: 매출 성장률, 영업이익률, 당기순이익률 등 기업의 성장성과 수익성을 평가하는 데 필요한 자료를 제공합니다.

2. 시세 및 주가 정보

실시간 주가 정보: 현재 시가, 고가, 저가, 거래량 등의 정보를 실시간으로 제공합니다.

역사적 주가 데이터: 과거 주가 흐름을 통해 투자 전략을 세울 수 있는 데이터를 제공합니다.

3. 투자의견 및 목표주가

애널리스트 리포트: 애널리스트의 투자의견과 목표주가를 확인할 수 있어, 투자 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

리서치 자료: 해당 기업에 대한 심도 있는 분석 자료를 통해 기업의 향후 전망을 예측할 수 있습니다.

4. 배당 정보

배당금 및 배당수익률: 배당 정보를 통해 배당 투자에 관심 있는 투자자들이 기업의 배당 정책을 이해하고, 투자 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

5. 시장 비교 및 벤치마크

업종 내 비교: 같은 업종 내 다른 기업과의 주요 재무 지표를 비교할 수 있어, 해당 기업의 상대적인 경쟁력을 평가할 수 있습니다.

벤치마크 지표: 특정 지수와의 비교를 통해 해당 기업의 퍼포먼스를 이해하는 데 도움이 됩니다.

6. IR 자료 및 공시 정보

기업 공시 정보: 최근 공시된 자료들을 바로 확인할 수 있어, 중요한 이벤트나 변화에 빠르게 대응할 수 있습니다.

IR 자료: 기업이 제공하는 IR 자료를 통해 경영진의 의견과 기업의 전략을 파악할 수 있습니다.

 

비전과 실현 가능성

기업 비전 파악

투자자는 기업의 비전을 파악해야 합니다. 이는 미래에 어떻게 돈을 벌 것인지에 대한 구체적 계획입니다. 비전 실현 가능성을 판단하기 위해서는 기업의 역량과 계획을 분석해야 합니다.

비전의 크기 측정

비전이 실현될 경우 예상되는 매출을 예측하고, 이를 통해 해당 기업이 투자 대상이 될 수 있는지 판단합니다.

실현 가능성 판단

비전 실현 가능성을 평가하려면 기업의 역량, 계획, 경영자의 결정 등을 분석해야 합니다. 이를 통해 기업이 목표로 하는 비전을 실현할 가능성을 판단할 수 있습니다.

결론

기업 분석에는 정답이 없습니다. 기업에 대한 깊은 이해와 미래에 대한 확신을 가질 수 있다면 그것이 바로 기업 분석입니다. 투자자마다 다른 방법으로 기업을 분석하지만, 결국 중요한 것은 기업의 비전과 실현 가능성에 대한 확신입니다.

모두 성투하시길 바랍니다.

 

 

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